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沃尔克规则(Volcker Rule)_海天朝阳

时间:2019-02-07 22:48

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沃尔克规则(Volcker Rule

画轮廓

“沃尔克规则”(Volcker Rule由美联储Fed)祖先主席、奥巴马内阁理财回生会诊医生Paul Volker主席Paul Volcker2009年内现在的,20107月批准和执行的《多德—弗兰克华尔街开公报家的职业变革与顾客保护法》(简化《多德-弗兰克法案的单独要紧组成部分。其主要满足的是对开公报自营市的缜密的限度局限。,并限度局限其使充满对冲基金。、私募股权基金等。,其果核挑剔玩述说保证的高风险游玩。。这是反美国的。1999容许商业开公报混业经纪准则的要紧修正。批准大概三年半的交易和辨别。,20131210日,包罗美联储在内的美国五家开公报家的职业接管机构选举正式批准了取缔开公报家的职业机构举行自营市的“沃尔克规则”终极版本,自201441日起见效。美国接管机构也召唤,互相牵连开公报机构应2015721成功沃尔克规则及其执行规则的互相牵连召唤。

1933

《元素硒的符号-Steele Ge法

1999

《开公报家的职业检修更新的行动或事例法》

2010

《多德-弗兰克法案

开公报、文件、分业管保经纪

在骨架下容许商业开公报完全的吃文件、管保市场

限度局限商业开公报自营市、多功能的经纪,珍视风险隔离所、当心接管

产生批准后,奥巴马总统在一份述说中说,“沃尔克规则”将取缔开公报机构运用内阁保证的存款举行投机贩卖,助长美国开公报家的职业体系不变。美国财长雅各伯说,这是美国开公报家的职业接管变革的单独要紧特征。,将互换华尔街的市行动。

满足的

战场《取缔自营市条例》和,终极沃尔克规则包罗以下满足的:

最初,法规规则的不规则位置,取缔开公报业开公报家的职业机构忙于自营市公共汽车。同样的自营市方式,开公报机构保持不变市公报。、过了一阵子,转手为行动、批准短期价钱套利挣得加边于的市,或前述的市的对冲市。。开公报依法保持不变的开公报家的职业工具较短6个月的,除非开公报机构可以供相反的证词来使发誓它。,它适宜被数数自营市。。法律规则的开公报家的职业工具包罗文件。、商品迅速的、衍生引起,但不包罗赞颂。、商品一出示就市、外币和钱币现货市。以下是判决规则的不规则位置。,就是,商业开公报可以开展的市事情。:最初种是以做市为行动的市。;二是代劳客户举行的市。;三种是对冲风险的市。;四是美国内阁保释金的市程度。;五,外资开公报应举行必不可少的东西的市。。

第二份食物,法规规则的不规则位置,取缔开公报机构使充满对冲基金和股权私募基金。对冲基金和股权私募基金使充满的徘徊战场1940年度使充满公司条例。开公报机构机构、发现基金和供初始本钱。,其对单一对冲基金或私募股权基金的权利不得3%,个人财产基金的使充满不得超越一级本钱。3%。开公报业机构保持不变的基金的权利为。

第三,开公报机构该当创办内侧的合规顺序。,确保沃尔克规则接收无效执行。合规顺序应与自营市的级别关系到。、徘徊与风险。总资产500超越1亿雄鹿的开公报机构,其首席执行官应向接管者供合规述说。,指示其已成功了沃尔克规则的召唤。

四分之一的,从2014630日起,市资产和亏空量100超越1亿雄鹿的开公报机构该当战场其互相牵连资产级别,向接管机构公报市事情的风险、指标及其运用、风险要素灵敏度、在险估价、附近的教训,如利害。。

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